如何投资货币基金?

基金货币基金作为一种高安全性、高流动性、高稳定性的投资方式，非常适合那些不太了解市场投资方向但手头有较多资金的投资者。它依靠专业基金经理的托管，是投资低风险货币市场的工具。那么，如何投资货币基金?

1.购买货币基金时，我们应该把握一个大原则：平衡安全和收益率不能两者兼得。所谓选择，就是根据自己的情况，在两者之间取得平衡。如果有人告诉你，货币基金是100%安全的，可以在任何时候赎回，没有任何风险和高回报，一定有一些问题，所以不要相信。

2.关于购买货币基金的一个常见误解――跟踪这些机构，当看到所有的大机构都购买了它们时，马上跟进。但事实上，该机构对市场价格的变化非常敏感，一旦它退出，将导致基金收益大幅波动。持有过多货币基金的机构不够稳定。

3.选择资金的中型货币基金(100亿到400亿之间)。规模太小，没有与银行，讨价还价的筹码，不可能获得好的利率，而且收入是平均的。规模太大了，大家都很乐观。将会有很多资金可供购买，其价格将会飙升，而且很难获得高回报。

4.作为世界上最大的货币基金，我们所熟悉的余额宝，赎回非常方便，流动性和安全性好，但由于其规模较大，其收益率在整个货币基金产品中处于中下水平。当然，任何时候把钱放在余额宝都很方便。

5.“7天年化收益率"”和“平均10，000收益率"”是两个常见的指标。什么意思?“7天年化收益率"是指用该基金过去7天的平均收入来计算一年的收益率;“平均10000收益率"是指该基金当日的收入10000元。两者的测量时间相对较短(七天一天)，数据很容易被某一天的剧烈波动拉低或拉高。仅凭一个数据很难看出其收入的波动，这需要长期观察。

6.选择手续费和杂费相对较低的基金。不要低估这个成本。货币基金的收入只有百分之几。只有扣除较少的杂费，我们才能确保大部分收入落入我们的口袋。

7.在月末、季度末、年中和年末购买货币资金。市场上的资金越紧，货币基金的收益率越高。在这些时间点上，资金市场普遍吃紧，资金短缺将导致利率上升。此时，收益率的购买价格自然更高。

8.请记住“周五不得认购，周四不得赎回”。基金的交易日按工作日计算。如果基金是在周五购买的，它不仅可以享受周五、周六和周日的收益，而且没有三天的当期利息。如果在周四赎回，接下来的三天将没有利息，收入也会受到影响。

一般来说，投资货币基金风险相对较低，但这并不意味着获得稳定的利润。在投资之前，需要学习一些相关的知识和市场趋势。值得注意的是，在投资之前，也需要留出足够的资金用于日常开支，并选择一个正规的基金代理团队。

购买货币基金应该注意哪些因素?

1、货币基金的规模。

市场上货币基金品种繁多，各种规模的货币基金都有，投资者要根据自身的投资需求选择规模合适的货币基金进行投资，最好避开规模过小和规模过大的基金，一般规模在20-80亿之间最好。因为规模过小的货币基金随时面临着清盘的风险，而规模过大的基金投资收益相对太低了。

不同规模的货币基金有不同的优缺点，一般来说，在市场利率下行时，规模较小的基金收益下跌更快，当资金涌入时利润也会被大量摊薄;而规模较大的基金抗风险能力更强，受利率下跌影响更小。当市场利率上行时，规模较小的基金调仓快，能够更快地追上风向，投资收益增速加快;规模较大的基金调仓比较困难，追赶投资风口的能力较弱，获得的收益增速不会太高。

2、货币基金的历史数据。

货币基金的历史数据能够反映很多问题，比如说，货币基金是否经常有大额的浮动交易、收益是总体向上的还是曲折波动的等。而且通过对历史数据的观察，投资者还能看出基金管理人应对风险的操作手法和日常的操作风格，让投资者更好地把握基金未来的走势，降低投资风险。因此，投资者在选择货币基金时，尽量选择发行时间较长的基金，才能分析其历史业绩，把握基金的基本发展态势。

3、货币基金的预期收益率。

货币基金的预期收益率反映的是基金的市场竞争力，如果货币基金长期的预期收益率都在排名榜的前四分之一，那么就可以说该基金的预期收益不错了。一般来说，投资者与其选择年化收益率较低的基金，等待其后期的上涨逆转，不如直接选择年化收益率较高的基金，盈利的可能性反而更大。因为货币基金的年化收益率是波动的，但总的来说，年化收益率较高的基金其后续走势比年化利率较低的基金走势高的可能性更大，基金经理的实力也得到了市场的验证，后续投资者赚取更多收益的可能性就会更大。

4、货币基金的持有人结构。

投资者在挑选基金时还应注意观察这只货币基金的持有人结构。投资者应该选择机构投资者投资资金占比少的货币基金，这样基金的预期收益和规模都会更加地稳定。因为，如果持有人大部分是机构投资者，倘若机构投资者突然巨额赎回基金，对货币基金接下来的运营会产生不好的影响，一是剩余的部分基金规模可能会达不到基金运转条件，基金可能会被强制清盘;二是基金的可用资金减少，基金经理不得不调整仓位，导致预期收益率改变。但不管如何，最后收益受损的都是个人投资者。

5、货币基金的灵活性。

货币基金的灵活性即货币基金买入卖出和转换能力。货币基金的风险较低，收益相对也较低，所以只适合投资者短期投资操作，作为闲置资金的暂时存放处，不适合作为中长期投资目标。很多货币基金的赎回到账时间为T+1或T+2个工作日，但一些基金公司也推出了T+0交易模式的货币基金，很好地满足了投资者对不同流动性的要求。而且一些基金公司是支持旗下一些基金相互转换的，投资者可以选择这些基金公司的货币基金产品，这样不仅能更快地转换基金类型，而且能够减少投资成本。